Статьи

журнал "Offshore Express" № 4 (16) 1996 г.


ОФФШОРНЫЕ ФОНДЫ


Объединенный инвестиционный капитал


В мировой практике найдено решение, охватывающее все стороны данной проблемы. Речь идет о так называемом персональном финансовом планировании, основанном на услугах профессионала финансового рынка - финансового консультанта, - обладающего необходимым объемом знаний, связанных с размещением финансов в пространстве и во времени.


В грядущем тысячелетии более чем когда-либо в истории человечества возрастает внимание к международному инвестированию, и игнорирующие этот уход от денежного провинциализма быстро отстанут в гонке за финансовой выгодой и личным достатком. Очень важно отметить, что инвестирование в международные фонды открытого типа является не лучшим путем извлечения прибыли из этих популярных структур. Оптимальным подходом для частных предпринимателей (как и для тех, кто хочет умножить свое благосостояние) станет приобретение собственного оффшорного фонда, продаже акций инвесторам по всему миру и управление этим общим капиталом за вознаграждение.


Оффшорный фонд - это объединенный инвестиционный капитал. Это может быть истинно фонд открытого типа, вкладывающий средства в портфели других инвестиционных структур, либо специализированный фонд, вкладывающий средства в какой-либо один или небольшое количество видов деятельности. Организатор фонда может использовать объединенный капитал, накопленный от продажи акций, для ссуд третьим сторонам, осуществления частных капиталовложений, поддержки особых социальных процессов или процессов, связанных с окружающей средой, а также вложений средств в недвижимость или деятельность компаний. Следует также отметить, что оффшорный фонд вовсе не означает, что вы должны вкладывать активы фонда за рубежом.


Оффшорные фонды - это частным образом действующие инвестиционные компании, извлекающие выгоду из особых привилегий лицензирования, налоговых законов и финансовых правил стран, часто именуемых международными финансовыми центрами или гаванями. Инвесторы являются акционерами, и организатор/владелец имеет полномочия выпускать акции или изымать их из обращения по требованию. Оффшорные фонды, пользующиеся преимуществом в странах ведения своей деятельности, полностью признаны международным инвестиционным сообществом…


Налоговые преимущества


В силу расположения в налоговых гаванях оффшорные фонды обычно не платят налог на прирост капитала и чрезмерных организационных и юридических пошлин. Кроме того, дивиденты и проценты облагаются сокращенным налогом либо освобождаются от налогов вообще…


Инвестиционная гибкость


При выборе возможных инвестиций оффшорные фонды имеют большое число вариантов, что позволяет им сосредоточиваться на особых проектах либо выбирать зоны, предлагающие потенциально высокие доходы, а также варьировать портфели и регулировать свои активы.


Географическая безопасность


Один из способов обеспечения безопасности активов - разбросать их географически.


Секретность


Строгие законы о конфиденциальности предохраняют записи финансовых организаций от несанкционированного изучения правительственными органами, работниками налоговых служб, официальными кредиторами и агрессивными конкурентами.


Прибыль


…Преимущества создателей и управляющих оффшорных инвестиционных фондов существенного перевешивают выгоды, предлагаемые большинством других инвестиционных структур. Финансовая деятельность, являющаяся прерогативой только банков и крупных финансовых организаций, неожиданно становится доступной частному лицу в должности менеджера фонда. Оффшорный инвестиционный фонд представляет собой обычную инвестиционную компанию, соединяющую средства многих малых инвесторов (акционеров) в единый объединенный капитал (фонд) в целях капиталовложений в ценные бумаги, товары, собственность или в развитие проектов, которые были бы недоступны непосредственно малым инвесторам…


Управлять деятельностью фонда можно с помощью профессиональных международных компаний, занимающихся администрированием фондов. Даже если такая компания расположена не в той стране, где создается фонд, она обеспечит через своих агентов, местных сотрудников или директоров присутствие в иностранной юрисдикции…


оздав фонд, вы назначаете себя управляющим. Компания по управлению фондом может давать консультации и принимать решения об инвестициях по вашему желанию, но управляющим фондом все равно считаетесь вы. В первую очередь вы должны определить цели фонда и наметить стратегию для достижения этих целей. Очевидно, что наиболее популярной целью оффшорных фондов является чистая прибыль, извлекаемая из капиталовложений в акции, в облигации или товар. Работают в фонде в основном рыночные аналитики, знающие, что их торговые методы могут принести огромные прибыли акционерам, и желающие сократить налоговую ответственность и управленческую стоимость.


Есть и множество других возможностей… Например, фонд может инвестировать средства только в акции золотодобывающих компаний или компаний высоких технологий или может осуществлять капиталовложения только в немецкие, японские или австралийские акции и т.д. Оффшорные фонды могут быть открыты для осуществления инвестиций в особые проекты с недвижимостью, которые управляющий сочтет стоящими. Фонд может также приобретать и использовать различное имущество, офисное пространство, а также вести любую другую деятельность…




Последние статьи:

  • Рынок управленческого консультирования -

    одна из самых быстродействующих отраслей в России… Именно здесь сегодня разрабатываются управленческие технологии, о которых до сих пор не имеет представления подавляющее большинство российских компаний. Даже самых благополучных…

    Читать далее »

  • "Если вы выбираете жертвой налоговой системы состоятельных людей,

    то очень скоро, как по волшебству, они начинают ускользать от вас и постепенно вовсе исчезают, потому что все в мире по велению разума действуют именно так, когда чувствуют, что их выбрали жертвой. Даже полудохлая ворона, если в нее стреляют, не станет смирно ждать следующего выстрела…

    Читать далее »

  • ОФФШОР… - РЕАЛЬНОСТЬ И ПЕРСПЕКТИВЫ

    Результаты опроса предпринимателей, проведенного через Интернет журналом "Оффшор Экспресс" и RusNet BBC...

    Читать далее »

  • Статьи »